С точки зрения функциональных обязанностей, ВСНП исполняет самые основные, самые важные государственные функции, осуществляет полномочия, которыми не обладают другие государственные органы. Основные полномочия ВСНП: внесение изменений в Конституцию и контроль за ее исполнением; разработка и внесение изменений в основные законы государства; избрание, назначение и смещение членов Постоянного комитета ВСНП, Председателя и заместителей Председателя КНР, членов Государственного совета, Центрального военного совета, Председателя Верховного народного суда, Генерального Прокурора Верховной народной прокуратуры; принятие решений по важным государственным делам, например, рассмотрение и утверждение плана народнохозяйственного и социального развития, государственного бюджета, образования провинций, автономных районов и городов центрального подчинения, образования особых административных районов и их режимов; решение вопросов войны и мира; осуществление контроля за работой Государственного совета, Центрального военного совета, Верховного народного суда, Верховной народной прокуратуры; выполнение других полномочий, которые находятся в компетенции высшего органа государственной власти. Указанные полномочия обладают высочайшей авторитетностью и конкретно отражают статус ВСНП как высшего органа государственной власти.

Председатель и заместитель Председателя КНР избираются ВСНП. Срок полномочий Председателя и заместителя Председателя КНР и срок полномочий ВСНП каждого созыва одинаковы. Председатель и заместитель Председателя КНР не могут занимать свои должности более чем 2 срока подряд. Председатель КНР на основе решений ВСНП и его Постоянного комитета обнародует законы; назначает и смещает Премьера, заместителей Премьера Государственного совета, членов Государственного совета, министров, председателей комитетов, Главного ревизора, начальника Секретариата Государственного совета; награждает государственными орденами и присваивает государственные почетные звания; опубликовывает указы о помиловании, о введении военного положения, о мобилизации; объявляет о состоянии войны. Председатель КНР принимает дипломатических представителей иностранных государств от имени КНР; на основании решений Постоянного комитета ВСНП назначает и отзывает полномочных представителей в иностранных государствах, ратифицирует и денонсирует договоры и важные соглашения, заключенные с иностранными государствами.

Государственный совет КНР, то есть Центральное народное правительство, является исполнительным органом высшего органа государственной власти, высшим государственным административным органом. В состав Государственного совета входят: Премьер, заместители Премьера, члены Государственного совета, министры, председатели комитетов, Главный ревизор и начальник Секретариата. Премьер несет полную ответственность за работу Государственного совета. Государственный совет ответственен перед ВСНП и ему подотчетен; в период между сессиями ВСНП Государственный совет ответственен перед Постоянным комитетом ВСНП и ему подотчетен. Срок полномочий Государственного совета каждого созыва и срок полномочий ВСНП каждого созыва одинаковы. Премьер, заместители Премьера и члены Государственного совета не могут занимать свои должности боле чем 2 срока подряд.

Центральный военный совет КНР осуществляет руководство над всеми Вооруженными силами страны. В его состав входят Председатель, заместители Председателя и члены. Председатель несет полную ответственность за работу Центрального военного совета. Срок полномочий Центрального военного совета каждого созыва и срок полномочий ВСНП каждого созыва одинаковы. Председатель Центрального военного совета ответственнен перед ВСНП и его Постоянным комитетом.

Народный суд КНР является судебным органом государства, Верховный народный суд является высшим судебным органом; он ответственен перед ВСНП и его Постоянным комитетом, а также им подотчетен. Срок полномочий Председателя Верховного народного суда и срок полномочий ВСНП каждого созыва одинаковы. Председатель Верховного народного суда не может занимать эту должность более чем 2 срока подряд.

Народная прокуратура КНР является государственным органом надзора за соблюдением законности. Верховная народная прокуратура является высшим органом прокурорского надзора; она ответственна перед ВСНП и его Постоянным комитетом, а также им подотчетна. Срок полномочий Генерального прокурора Верховной народной прокуратуры и срок полномочий ВСНП каждого созыва одинаковы. Генеральный прокурор может занимать эту должность не более чем 2 срока подряд.